Analisis Risiko Investasi Pada Pasar Saham Dalam Perspektif Manajemen Portofolio
DOI:
https://doi.org/10.31004/joecy.v6i2.11488Keywords:
Risiko Investasi, Pasar Saham, Manajemen PortofolioAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko investasi dan pasar saham terhadap manajemen portofolio pada perusahaan perbankan swasta PT. XXX yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019-2023. Data sekunder dianalisis menggunakan uji statistik regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa risiko investasi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen portofolio. Hal ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi risiko yang dihadapi suatu portofolio, semakin besar pula upaya manajerial dalam mengelolanya. Selain itu, pergerakan pasar saham juga berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen portofolio, membuktikan fluktuasi pasar modal memengaruhi keputusan manajer investasi secara nyata. Secara simultan, kedua variabel berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen portofolio. Implikasinya, pihak manajemen PT. XXX dituntut untuk memantau indikator risiko dan fluktuasi pasar saham secara aktif guna mengoptimalkan keputusan investasi portofolio.
References
Ahmed, A., & Mohammed, I. (2022). Machine learning techniques in risk prediction. Journal of Computational Finance, 26(2), 45–59.
Bursa Efek Indonesia. (2024). Data Perdagangan Saham Harian Dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) periode 2019-2023. https://www.idx.co.id.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2007). Fundamentals of financial management (11th ed.). Thomson Learning.
Chaudhary, R., Bakhshi, P., & Gupta, H. (2020). Volatility in international stock markets: An empirical study during COVID-19. Journal of Financial Markets, 14(3), 22–35.
Chikwira, C., & Mohammed, J. I. (2023). The impact of the stock market on liquidity and economic growth: Evidence of volatile market. Journal of Economic Studies, 50(4), 112–126.
Garcia, M., & Lopez, R. (2021). Evaluating ESG factors in investment portfolios. Journal of Sustainable Finance & Investment, 11(2), 104–118.
Ivanyuk, V. (2022). Proposed model of a dynamic investment portfolio with an adaptive strategy. Journal of Investment Strategies, 11(1), 75–89.
Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91.
Park, S. R., & Jang, J. Y. (2021). The impact of ESG management on investment decision: Institutional investors’ perceptions of country-specific ESG criteria. Journal of Sustainable Finance & Investment, 11(4), 321–335.
Santoso, R., & Dewi, S. (2022). Analisis pengaruh volatilitas dan risiko sistematis terhadap kinerja portofolio. Journal of Finance and Investment Analysis, 12(1), 54–68.
Smith, J., & Jones, A. (2020). The impact of market volatility on portfolio performance. Journal of Financial Economics, 142(1), 115–129.
Sunariyah. (2003). Pengantar pengetahuan pasar modal (3rd ed.). UPP AMP YKPN.
Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan investasi: Teori dan aplikasi. Kanisius.
Wang, L., & Zhang, Y. (2020). Risk assessment in emerging markets: A portfolio perspective. Journal of International Business Studies, 51(5), 789–803.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Yoresius Nggaba Kapita, Ni Luh Kardini, Nyoman Gede Supraptha
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
